货币资金难以覆盖短期负债！岭南股份收问询函：偿债能力是否充足？是否存流动性风险？

5月22日，深交所向岭南股份（002717）发出年报问询函，要求说明公司偿债能力是否充足，是否存在流动性风险。
岭南股份2023年财务报告被出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见。截至2024年4月29日，公司及控股子公司连续十二个月内新增尚未披露的诉讼、仲裁事项的涉案金额合计约为1.60亿元，占最近一期经审计归属于母公司净资产的7.59%；公司及子公司在银行、商业保理公司等金融机构的逾期债务合计2.25亿元，占最近一期经审计净资产的比例超10%。公司已被纳入失信被执行人名单。2024年一季度末，公司货币资金余额2.47亿元，短期借款余额22.40亿元，一年内到期的非流动负债余额16.62亿元，公司货币资金难以覆盖短期负债。
深交所要求公司补充列示一年内到期债务的具体情况，包括但不限于借款期限、利率、借款方、到期日、是否逾期等，并结合到期债务情况、现金流、资金筹措情况等说明公司偿债能力是否充足，是否存在流动性风险。
公司2018年发行的可转换公司债券将于2024年8月到期，深交所要求结合公司目前的资金状况及资金筹措情况，说明是否存在违约风险。同时，说明银行账户被冻结的情况，公司是否及时履行了信息披露义务，是否存在主要银行账户被冻结从而触及《股票上市规则》规定的其他风险警示情形；结合未决诉讼、仲裁进展、预计负债计提依据等，说明报告期末预计负债计提的充分性及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定；结合公司银行账户冻结情况、涉及重大诉讼、第一大股东所持股份全部被冻结等，充分提示公司未来经营可能面临的风险，包括但不限于生产经营风险、退市风险、诉讼风险等。
2024年4月20日，岭南股份披露《关于股东股份新增轮候冻结的公告》显示，原控股股东尹洪卫持有公司股份全部被司法冻结及轮候冻结，部分股份存在司法强制处置的可能性。公司控股股东中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称华盈产投）直接持有公司5.02%股份，并受托行使尹洪卫持有的17.38%股份所对应的表决权。
深交所要求说明尹洪卫股份被司法冻结及轮候冻结的具体情况，诉讼进展以及解决相关纠纷的具体措施及可行性；结合《股份表决权委托协议》，说明如果尹洪卫所持公司股份被司法强制处置，委托给华盈产投行使的表决权是否继续有效，是否将影响公司控制权稳定性，是否对公司生产经营产生不利影响，公司保护控制权稳定的相关措施，并充分提示相关风险。
报告期内，岭南股份实现营业收入21.30亿元，同比下降17.08%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-10.96亿元，同比增长27.38%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称扣非后净利润）-10.75亿元，同比增长29.63%；经营活动产生的现金流量净额-2.79亿元，同比增长24.44%。公司营业收入自2018年起持续下降，净利润连续两年为负，经营活动产生的现金流量净额连续三年为负。
深交所要求列明对本报告期收入产生较大影响的项目工程情况，并结合行业发展现状、市场竞争态势、公司竞争力以及近年来业务开展情况，按行业分类说明营业收入持续下降的原因，对比同行业公司情况说明收入降幅是否存在重大差异，是否存在收入跨期确认的情况；说明经营活动现金流长期为负的原因及对持续经营能力的影响。
报告期末，岭南股份应付账款余额67.20亿元。深交所要求按供应商归集主要应付账款的明细情况，结合款项账龄、形成原因、合同条款约定的还款时间、供应商情况，说明公司是否存在应付款项大面积逾期的情形，如是，说明拟解决措施。
报告期末，岭南股份实际担保余额合计486,986.58万元，占公司净资产的231.42%。
深交所要求结合业务特点、业务开展及资金需求情况，说明担保总额远超净资产的原因及合理性，对比行业数据说明公司实际担保余额占净资产比例是否处于行业较高水平，如是，说明原因并充分提示风险。同时，结合被担保人财务状况、运营状况、偿债能力及公司持股比例，逐项说明担保事项对公司的影响、存在的风险，子公司、参股公司的其他股东是否按出资比例提供同等担保，如否，补充披露主要原因，结合说明上述担保是否遵循了合法、审慎、互利、安全的原则，担保风险是否可控，是否存在损害上市公司利益的情形。
报告期末，岭南股份研发人员数量为113人，同比下降59.64%，当期研发投入金额8,057.93万元，同比下降18.80%。深交所要求说明报告期研发人员数量大幅下降的原因，是否存在劳动纠纷或潜在风险，剩余研发人员能否维持日常经营所需的研发水平，生产经营是否受到重大影响及应对措施。
来源：读创财经
审读：孙世建