重要信号，88家机构清仓拼多多

沐馬

最新发布的美国13F文件显示，清仓拼多多的机构，在急剧增多。一季度，清仓拼多多的机构数量是88家，环比翻了一倍。 减持拼多多的机构，环比也多了40 家。
虽然拼多多仍是美股持仓机构最多的中概股公司，但很显然，围墙已经开始浮现清晰可见的裂缝。清仓的机构里面，有挪威央行，去年四季度买入735万股，一季度就全部清仓。 还有全球最大的对冲基金桥水，持仓占比由一个季度前的 2%，下滑至0.91%，直接减半。
所以我们看到，一季度拼多多下跌20%，月线走出了3连阴。似乎挪威央行、桥水开始认为，拼多多此地不宜久留。资金撤退，背后的考量是什么？
我想一个是投资者担心Temu会像TikTok那样，遭遇各种明枪暗箭，只要华盛顿想整你，有的是理由。 另一个原因，是拼多多在国内的竞争压力正在加大，尤其是阿里的有效变革，可能会重塑整个电商秩序。
一季度，淘天订单量和GMV增速取得双位数，公布一季度财报的本周，阿里股价涨上10%，说明市场是认可阿里的变革成果的。段永平大佬，开年后也一直在加仓阿里。
我之前讲过，过去一年的变革，淘天在产品、服务和体验的改进可谓有目共睹，十几年前那个熟悉的淘宝又回来了，淘天又重新回到健康发展的轨道上。
春江水暖鸭先知，清仓的挪威央行、减持的桥水，或许已经预见到中国零售行业正在发生的趋势变迁。 $阿里巴巴(BABA)$$拼多多(PDD)$$中概互联网ETF(SH513050)$