中意财险“合资”正式转“外资”，意大利忠利集团获批全资持股

阳炎

（图片来源：视觉中国）
中意财产保险有限公司（以下简称“中意财险”）正式由合资身份转为外资。5月15日，中意财险公告称，经监管批复，同意中国石油集团资本有限责任公司（以下简称“中油资本”）将所持中意财险51%的股权转让给忠利保险有限公司（以下简称“忠利集团”）。
当前，中意财险战略定位于差异化、特色化、数字化特征明显的“国际化”精品财险公司，并提出深耕个险业务、能源产业链业务、国际业务和绿色保险业务四大重点领域。其中，围绕绿色保险领域，发力动作明显。
中意财险身份转变，忠利集团加码亚洲市场
成立于2007年的中意财险，是首家中外合资的财险公司，由中国石油和忠利集团合资组建，当时双方各自持股50%。2009年4月，忠利集团将所持1%股权转让给中方股东。
设立初期，中意财险业务多依靠于股东方中国石油及关联公司，但在中国石油全资子公司中石油专属保险成立并展业后，股东业务有所分流。
2023年11月，中油资本所持中意财险51%股权在北京产权交易所挂牌。彼时，如此大比例股权的出清即引发业内猜想：中方国资背景的股东一次性转让股权，不排除是在履行程序，接盘方或为外方股东。
今年年初，消息确认，外方股东忠利集团拟以9900万欧元（约7.74亿元人民币）收购中意财险51%股权。当时，忠利集团即表示，此次收购是一项长期战略投资，目的是在中国发展由集团完全拥有和控制的产险业务，扩大中国市场份额。
后续作为中意财险的单一股东，忠利集团将寻求扩大其在中国的分销网络，以中国双碳投资为基础，扩大绿色商业保险，并利用集团的全球、区域和本地专业知识来优化中意财险的分销策略等。
忠利集团是全球著名保险集团之一，迄今已有190年的保险经营经验，其旗下的100多家保险及金融实体遍布全球50多个国家。近年来，忠利集团瞄准亚洲市场，今年4月，忠利集团保险事业部首席执行官Giulio Terzariol出席博鳌亚洲论坛中提及，忠利集团在过去4年间，在亚洲大约进行了10亿美元的收购，现在，亚洲业务贡献约7%的保费和5%的利润，且这一趋势仍在延续，忠利集团对亚洲市场保持乐观。
定位“差异化、特色化、数字化”，着力布局能源、绿色保险业务
聚焦于中意财险的业绩。2023年，中意财险保险业务收入15.4亿元，同比增幅约3成，净利润3258.8万元，同比增长15.7%。
截至2024年第一季度末，总资产42.35亿元，净资产9.61亿元，共有7家省级分支机构。一季度末，综合成本率105.07%，核心偿付能力充足率157.25%，与上季度末相比下滑7.74个百分点；综合偿付能力充足率158.45%，与上季度末相比下滑6.54个百分点。主要因实际资本较上季度末增加884万元，而最低资本较上季度增加2832万元。最新风险综合评级为BB级。
当前，中意财险战略定位于差异化、特色化、数字化特征明显的“国际化”精品财险公司，从业务角度来看，中意财险提出深耕个险业务、能源产业链业务、国际业务和绿色保险业务四大重点领域。
业内人士分析，对于中小财险公司而言，“卷”车险的路径几乎难以走通，而基于发展历史、股东资源与优势，以及市场当前的竞争背景，寻找差异化路径，发展能源业务、绿色保险业务等对于中意财险都是最优选，且能源、绿色风险保障通常具有协同性，可围绕“一带一路”、中国企业“走出去”积极布局，市场前景空间巨大。
值得一提的是，围绕绿色保险，忠利集团也在收购股权时明确提出，要以中国双碳投资为基础，扩大绿色商业保险。
今年年初，围绕可帮助去除多余二氧化碳的碳捕获与封存技术（CCS）和碳捕获、利用与封存技术（CCUS），中意财险开发CCS或CCUS项目碳资产损失保险和CCS或CCUS项目责任保险。从市场需求角度来看，目前国内在石油、化工、电力、钢铁、水泥等行业上马了多个CCS项目或CCUS项目，越来越多的企业关注到碳资产损失，希望可以通过保险得到保障。
对于2024年，中意财险提出展望目标：总保费18.4亿元，净利润3144万元，综合成本率103.13%。从业务板块来说，绿色保险1亿元以上，国际业务1亿以上；个险主要板块中：燃气险1.2亿，健康险6500万，旅游险5000万，车生态1000万。
在业内看来，对于中意财险而言，找准定位和发力方向，走出“小而美”的路线并不难。回溯以往，中意财险也曾面临业务结构摇摆的迷茫期，如今面对新身份，能否成为差异化、特色化、数字化特征明显的“国际化”精品财险公司，值得关注。