月涨4倍牛股正丹股份复牌首日遇股价跳水，公司：如有TMA扩产计划会披露

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本文来源：时代财经  作者：梁怡  

5月14日，复牌后的首个交易日，大牛股正丹股份（300641.SZ）上午一度涨超近15%，但尾盘跳水收跌3.69%，报23.00元/股，成交额超23亿元，换手率高达18.02%。
正丹股份无疑是今年最火热的股票之一，4月9日至5月6日，该公司股票价格累计涨幅达到439.05%，同期正丹转债（123106.SZ）价格累计涨幅已达到180.77%。

此外，同为偏苯三酸酐(TMA)概念股的百川股份（002455.SZ）和泰达新材（430372.NQ）股价同样表现不俗。
相关概念股近期股价良好表现，与TMA市场供需变化导致价格大幅提升有关。
据悉，TMA主要被应用于生产粉末涂料中的聚酯树脂，提供良好的耐热性和电气绝缘性；用于增强塑料的机械性能和耐热性；用于制造电子元件的封装材料，提供优异的绝缘性能等。目前TMA产能集中在美国英力士、Polynt 意大利、以及正丹股份、百川股份、泰达新材五家企业手中，2023年年产能分别为7万吨、3万吨、8.5 万吨、4 万吨、3万吨，合计约25.5万吨。
TMA产品价格大涨
公司主营业务涉及精细化工行业和环保新材料行业，目前主要产品包括偏苯三酸酐(TMA)、偏苯三酸三辛酯 (TOTM)、乙烯基甲苯(VT)、均四甲苯等。其中偏苯三酸酐(TMA)主要用于生产PVC增塑剂偏苯三酸三辛酯(TOTM)。
据悉，目前TMA寡头垄断格局逐渐凸显，产能集中美国英力士、Polynt 意大利、以及正丹股份、百川股份、泰达新材五家企业手中，2023年年产能分别为7万吨、3万吨、8.5 万吨、4 万吨、3万吨，合计约25.5万吨。
从消息面来看，正丹股份的股价或与美国英力士公司永久性停产偏苯三酸酐生产装置传言有关。股吧等平台称，美国英力士3月停止向市场供货，4月3日英力士正式宣告永久停产。
正丹股份的日前公告称，公司关注到近期股吧等平台流传关于美国英力士永久性关闭其TMA生产装置的市场传闻，目前公司尚未直接收到美国英力士公司宣布偏苯三酸酐生产装置永久性停产的公告。
虽然上市公司无法确认相关传闻的真实性，但市场供给骤然收缩导致近期TMA价格大幅提升，根据生意社TMA的报价，该产品从2月底的17300元/吨涨到5月6日的36500元/吨。
正丹股份证券部相关人士对时代周报记者表示，“我们这边（证券部）对TMA报价情况不清楚，具体需要问销售部人士，但产品价格随行就市，一客一单一价。”
时代周报记者注意到，近期TMA量价齐升也助力了正丹股份今年一季度业绩。公司的营业收入为5.18亿元，同比上涨28.80%；归母净利润为5899.25万元，同比大增412.94%。
国联证券研报指出，TMA价格向上颇具弹性和持续性。2024年实际需求约可量化为21.1万吨，供给缺口达6.3万吨，约占实际总需求的30%。叠加TMA的刚需属性且短期无新增产能投放，TMA 高景气周期有望持续较长时间。

谈及今年是否有扩产计划，前述人士表示，如果有相关计划会及时披露。值得注意的是，2023年正丹股份TMA涉及产能约8.5万吨/年，产能利用率仅有69.75%。
而泰达新材5月8日发布公告称，根据公司战略发展规划，为进一步提高公司竞争能力，公司拟投资扩建“年产3万吨偏苯三酸酐及1500吨均苯三甲酸生产项目”。建设规模、总投资等具体信息以最终审批为准。
TMA概念股行情火热
同样，另外两只TMA概念股泰达新材和百川股份近期的市场表现同样强劲。
4月初-5月9日，百川股份的股价由5.57元/股大涨至12.89元/股，区间涨幅达到131.42%。百川股份今日跌停，全天换手率26.09%，成交额15.58亿元，振幅13.87%。
泰达新材的股价4月股价涨超2倍。4月12日，公司股价开启上涨行情，当日涨幅高达94.88%，收盘报12.18元/股，4月30日收盘报18.72元/股。
而五一假期后，泰达新材继续狂飙。5月6日-8日三个交易日涨幅约112.63%，其中5月7日涨幅达到68.47%。5月9日，泰达新材因做市商不足2家强制停牌，且此前三个交易日股价波动较大被追加停牌核查。
时代周报记者注意到，近期多家化工原料、新材料板块的上市公司被投资者提问是否涉及TMA的生产销售。
凯盛新材（301069.SZ）在互动平台上称，公司暂未直接生产偏苯三酸酐（TMA）产品，目前公司采购偏苯三酸酐产品用于合成偏苯三酸酐酰氯产品，下游主要用于医药、医疗、新材料等领域。
建新股份(300107.SZ)则表示，公司主要产品与偏苯三酸酐没有关系；江天化学(300927.SZ)在互动平台表示，公司不生产偏苯三酸酐。
华锦股份（000059.SZ）5月13日在投资者互动平台表示，公司偏三甲基苯主要用于生产偏苯三酸酐（TMA）及合成均四甲苯；截至四月末，公司此产品销量占市场总消费量的28.91%。
毕得医药(688073.SH)回应投资者称，公司有销售此类（偏苯三酸酐）产品。